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Crypto-monnaie – cadre juridique et fiscalité au Portugal

29 mars, 2021

La popularité du bitcoin (crypto-monnaie) s’est accrue dans le monde entier, étant la monnaie qui s’est le plus appréciée en 2016 et 2017 par rapport à l’or comme valeur refuge. En fait, en 2020, la valeur de cette « monnaie » a augmenté d’environ 150 % et est utilisée par plusieurs investisseurs comme protection contre la dévaluation attendue du dollar pendant la période de reprise économique. De plus en plus, les crypto-monnaies sont considérées comme un investissement à envisager, avec un rapport financier élevé (et le risque financier associé). Bitcoin n’est pas la seule crypto-monnaie existante, mais c’est la plus ancienne et la plus importante sur le marché, et son nom est une véritable marque de tous ces actifs.

Conçu par Satoshi Nakamoto (pseudonyme du créateur ou de l’équipe de créateurs de Bitcoin), crypto-monnaie fonctionne comme une monnaie virtuelle, fabriquée à l’aide de codes et non de papier. Bitcoin est une monnaie en ligne avec un trafic de paiement P2P (poste à poste), c’est-à-dire qu’elle n’a donc pas besoin de serveur intermédiaire central et qu’elle est contrôlée par un système de base de données interconnecté (réseau poste à poste) qui conserve un enregistrement permanent des transactions (chaîne de blocage), protégeant ainsi la crypto-monnaie de la fraude ou du vol, ainsi que l’identité de son détenteur.

Au Portugal, en septembre dernier, la Banque du Portugal (BdP) a annoncé qu’elle prendrait en charge la surveillance des entités qui gèrent des actifs virtuels, ou crypto-monnaies, conformément à la loi transposant la directive européenne sur la prévention du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme.

Ainsi, la Banque du Portugal devient responsable de l’enregistrement des entités exerçant des « services d’échange entre des actifs virtuels et des devises fiduciaires ou entre un ou plusieurs actifs virtuels », des « services de transfert d’actifs virtuels » et/ou des « services de garde ou de conservation et d’administration d’actifs virtuels ou d’instruments permettant le contrôle, la possession, le stockage ou le transfert de ces actifs, y compris les clés cryptographiques privées », a informé l’entité, dans une déclaration.

Toutefois, la banque centrale précise que ses activités se limitent à la prévention des délits mentionnés, « ne s’étendant pas à d’autres domaines, de nature prudentielle, comportementale ou autre”.

En 2018, la Banque du Portugal et la Commission du marché des valeurs mobilières (CMVM) avaient déjà émis plusieurs avertissements sur les risques liés aux devises dites virtuelles, qui peuvent être consultés sur les sites web respectifs. Les experts en la matière conseillent de rechercher ces actifs sur des sites conformes à la loi et enregistrés auprès de la Banque du Portugal (il n’existe pas encore de liste des entités à consulter).

Malgré ce qui précède, de plus en plus d’investisseurs ont l’intention d’entrer dans le segment des crypto-monnaies. L’une des raisons peut être liée à son grand potentiel de rentabilité à court terme, malgré le risque, tout en étant un actif financier qui peut être réévalué à l’avenir. En d’autres termes, nous pouvons vendre ces actifs lorsqu’ils ont pris de la valeur sur le marché et obtenir ainsi un retour financier. Un autre avantage peut être lié à leur liquidité, c’est-à-dire qu’il est possible d’échanger ces devises en espèces. En outre, le fait qu’ils ne soient pas encore soumis à une politique ou à un contrôle gouvernemental efficace peut être considéré comme un atout pour certains, leur valeur n’étant influencée que par les règles de base du marché, à savoir l’offre et la demande.

Sur le plan fiscal, les crypto-monnaies n’ont pas de cadre juridique au Portugal, mais il existe certaines informations contraignantes émises par l’autorité fiscale, à la demande de certains contribuables, qui perçoivent ce type de revenus. À l’époque, AT a fait valoir que ces revenus devraient être imposés par l’IRS.

AT soutient que ces types d’investissements peuvent être compris comme des revenus de capitaux obtenus à l’étranger, et que les contribuables doivent donc les signaler dans l’annexe J lorsqu’ils soumettent la déclaration IRS modèle 3. Si le contribuable choisit de ne pas inclure ce revenu, il sera imposé à un taux de 28 % ou 35 %. Si le contribuable choisit de ne pas inclure ce revenu, il sera imposé à un taux de 28 % ou 35 %. Si le contribuable choisit d’inclure ce revenu, il sera inclus dans les autres et le taux sera appliqué conformément à l’article 68 de la CIRS.

Néanmoins, dans le présent avis (car il s’agit d’un avis), nous pensons que l’autorité fiscale et douanière cherche, par des moyens administratifs, à créer une nouvelle loi.

Le fait est que cette réalité – la crypto-monnaie – ne semble relever d’aucune des règles d’incidence du code de l’IRS (sauf s’il s’agit de l’activité professionnelle du contribuable).

Par conséquent, et puisque la détermination de l’incidence des impôts est de la compétence exclusive du Parlement portugais, les gains (non professionnels) résultant d’investissements dans la crypto-monnaie doivent être considérés comme non imposables. Il s’agit donc d’un facteur supplémentaire qui contribue à l’attrait du Portugal pour les investisseurs.

Malgré ces avis, il n’existe pas encore de réglementation spécifique et claire de l’imposition de ces revenus, mais cette situation devrait bientôt changer, comme cela s’est produit en France, par exemple, où cette question a été définitivement réglementée. Pour l’instant, cette situation fiscale favorable, due au manque de réglementation, peut être considérée comme une opportunité pour de nombreux investisseurs en crypto-monnaies.

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